153ª Compra - RANI3

 Compra do mês: Irani ON

Proventos recebidos em março:

Composição da carteira:

Desempenho:

Pizza:

Evolução patrimonial:

Histórico de proventos recebidos e aporte (mensal):

Histórico de proventos recebidos e a receber (anual):

Bom dia, boa tarde, boa noite, estimados amigos! Findamos mais um doze avos do ano e cá estamos para mais uma atualização deste humilde projeto de investimentos. 

O patrimônio no último dia útil de março alcançou o patamar de R$ 32.463,68. Desempenho de -0,31% enquanto o IBOV performou em +6,08%. A indicação do novo CEO da Tupy pressionou a força vendedora o que comprometendo o desempenho da carteira. 

No tocante ao recebimento de proventos, além dos tradicionais fluxo mensais dos juros sobre capital do Bradesco e os rendimentos do fundo imobiliário, também recebi proventos da Isa Energia (R$ 65,53) e da Irani (R$ 157,31). O montante importou em R$ 247,58. Somando o aporte mensal o total a ser investido no próximo mês alcança a cifra de R$ 550,88. 

É natural que com o aumento do número de ações os dividendos sigam crescendo. Por mais que o desempenho esteja muito aquém do esperado, a evolução dos juros compostos na renda passiva está acontecendo:

Entendo que estão provisionados proventos que ainda vou receber mas é interessante observar como o resultado tende a ser promissor nesse ano. Não estamos nem na metade do ano e superei o patamar de proventos recebidos do ano e passado e quase alcançando o recorde de 2023. 

E sobre o racional da compra do mês, não é novidade para quem me acompanha que tenho uma meta de alcançar mil ações da Irani. E uma vez que as cotações estão mais descontadas acabo direcionando o aporte nela. Acredito que mais 3, no máximo 4 compras eu alcanço o objetivo. 

Recentemente ela anunciou proventos (R$ 0,51 por ação até o momento) e usualmente ela também distribui nos meses de agosto e novembro. Desde que tenho a ação, recebi essas cifras da Irani de dividendos:

A Irani pagou dividendos e fez uma série de investimentos para diminuir custos e aumentar produção. Então existe potencial para o resultado evoluir ainda mais. Entendo que houve ganhos não recorrentes nos últimos resultados, contudo ela segue rentável e poderia ser alvo de aquisição de algum player mais relevante (Klabin será?). 

O valor de mercado da Irani hoje está abaixo de R$ 2 bilhões. Cifra esta que, mesmo pagando um prêmio, faria sentido o desembolso para incrementar o portfólio de alguma empresa do setor de celulose que queira diversificar sua natureza de atividade num segmento mais estável. 

Não só a Irani mas outras empresas acabam ficando mais atrativas para uma eventual aquisição. A alta taxa de juros deprecia o valor das ações e o fator cambial também proporciona essa situação das empresas da bolsa brasileiras serem alvos de aquisições de grupos estrangeiros. 

O quanto a Irani pode valer num eventual fechamento da capital eu não sei, mas penso que seria um valor bem superior a cotação de hoje. 

Para esse mês era isso que gostaria de compartilhar com vocês. 

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Abraços efusivos, bons investimentos e até o próximo mês!

152ª Compra - SHUL4

 Compra do mês: Schulz PN

Proventos recebidos em fevereiro:

Composição da carteira:

Desempenho:

Pizza:

Evolução patrimonial:

Histórico de proventos recebidos e aporte (mensal):

Histórico de proventos recebidos e a receber (anual):

Bom dia, boa tarde, boa noite, estimados amigos! Findamos mais um doze avos do ano e cá estamos para mais uma atualização deste humilde projeto de investimentos.

Encerrei o mês de fevereiro com o patrimônio de R$ 32.260,72 com rentabilidade de -1,08% enquanto o IBOV no mesmo período performou em -2,64%. 

O retorno ficou ligeiramente melhor que o índice frente aos rendimentos recebidos em janeiro (recorde de proventos recebidos na história deste projeto - mais precisamente R$ 558,10). 

No tocante ao recebimento de proventos, no mês de fevereiro recebi R$ 90,64, destaque para a Isa Energia que pagou R$ 65,53 (além dos tradicionais fluxo mensais dos juros sobre capital do Bradesco e os rendimentos do fundo imobiliário). 

Sobre o racional da compra do mês, optei pelas ações da Schulz PN frente a minha meta de alcançar mil ações, a cotação descontada e aos bons indicadores fundamentalistas. O resultado de 2024 ficou ligeiramente inferior a 2023 e retorno sobre o patrimônio caiu mas ainda segue interessante (17,9%).

Parte do resultado "decepcionante" de 2024 advém dos investimentos que a empresa fez, a cifra dos novos projetos alcançou R$ 229,6 milhões, 155% superior a 2023.

Dentre os investimentos mais relevantes, a Schulz investiu R$ 115 milhões na aquisição da Fundição de Ferro Wetzel S.A., visando a expansão da divisão automotiva num terreno de 175 m2. Investimento muito estratégico e vizinho às instalações da companhia. 

Outro investimento de cifra não tão relevante mas com potencial de gerar bom retorno foi a aquisição da Janus & Pergher para a divisão de compressores. Visando ampliar a marca no segmento de gases industriais, hospitalares e biogás. Este último possui potencial de crescimento relevante frente a utilização do Biogás como solução energética para o futuro do agronegócio brasileiro. 

Com todas essas aquisições e investimentos a empresa pagou dividendos e segue com dívida líquida negativa. E com a cotação em queda fico ainda mais motivado em aumentar a posição. Mas um recado importante: ISSO NÃO É RECOMENDAÇÃO. 

Para esse mês era isso que gostaria de compartilhar com vocês!

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Abraços efusivos, bons investimentos e até o próximo mês!