127ª Compra - BBDC3

 Investimento do mês: Bradesco ON

Adquiri 20 unidades a R$ 13,00 o exemplar.

Proventos recebidos em janeiro:

Composição da carteira:

Desempenho:

Pizza:

Evolução patrimonial:

Histórico de proventos recebidos e aporte (mensal):

Histórico de proventos recebidos e a receber (anual):

Bom dia, boa tarde, boa noite, estimados amigos! Findamos um doze avos do ano e cá estamos para mais uma atualização deste humilde projeto de investimentos.

Antes de mais nada quero me desculpar pela demora nas postagens, (estamos quase em março e ainda não fiz a atualização de janeiro). Reforço que nos próximos meses pretendo publicar a postagem o mais breve possível após a virada do mês. 

Vamos ao que interessa: fechei o mês de janeiro com resultado negativo de -3,07%. O Bradesco caiu com força e, devido a concentração, acabou comprometendo o desempenho do mês. O IBOV teve performance de +3,40%. 

Com a queda nas cotações, o patrimônio voltou abaixo dos 25k para R$ 24.607,08. E quanto aos proventos recebidos, creditou na conta os tradicionais juros sobre o capital do Bradesco e os rendimentos do KISU11. 

No tocante ao racional da compra do mês, optei pelas ações do Bradesco para alcançar a minha meta do ano de 700 ações (637 +10%  de bonificação = 700 ações). A estratégia é acumular mil ações do BBDC3 utilizando as bonificações como "atalho". 

Contudo, frente as intempéries com as lojas Americanas, possivelmente não haverá bonificação esse ano. Usualmente a bonificação é anunciada até fevereiro e até o momento nada foi divulgado. 

Entendo que a cotação do Bradesco não caiu de graça: a inadimplência disparou, a concorrência aumentou e, para piorar ainda mais, a provisão gigante das Americanas. Tudo isso inibiu os compradores e a cotação chegou próxima aos patamares da pandemia pelo gráfico ajustado pelos proventos. 

Isso não estava no preço e o mercado ajustou. Agora resta saber quanto o resultado do balanço será afetado em 2023. Mas uma vez que as provisões de devedores duvidosos diminuírem, os resultados voltarão a melhorar. E nunca se sabe, porém parece difícil ocorrer mais um calote do porte das Americanas para justificar a cotação tão descontada assim. 

O ROE dos últimos 12 meses está em 13% e, apesar dos desafios, o patrimônio do banco segue crescendo ano após ano:

Pode não ser a instituição financeira que mais cresce, contudo, apesar dos calotes bilionários, segue evoluindo, pagando proventos e recomprando as ações. 

Para esse ano não vou comprar mais, frente ao objetivo do ano alcançado e a concentração, todavia a cotação nestes patamares desperta o interesse de seguir aportando. Mas, por ora, vou seguir a estratégia e diversificar os aportes nas demais empresas ao longo do ano.

Para esse mês era isso que gostaria de compartilhar com vocês.

Reforço o recado para me acompanharem no YouTube e no Instagram.

https://www.instagram.com/investidormiserave/

Abraços efusivos, bons investimentos e até o próximo mês.

126ª Compra - RANI3

 Investimento do mês: Irani Celulose ON

Adquiri 39 unidades a R$ 8,29 o exemplar. 

Proventos recebidos em dezembro:

Composição da carteira:

Desempenho:

Pizza:

Evolução patrimonial:

Histórico de proventos recebidos e aporte (mensal):

Histórico de proventos recebidos e a receber (anual):

Bom dia, boa tarde, boa noite, estimados amigos! Findamos mais um doze avos do ano e cá estamos para mais uma atualização deste humilde projeto de investimentos. 

Encerramos mais um ano onde obtive um prejuízo "sutil" de -0,06% (IBOV +4,68%). No mês a minha carteira performou em +3,79% enquanto que o índice caiu -2,45%.

O preço da concentração chegou, como estou muito posicionado em Bradesco, a ação despencou e a rentabilidade da carteira ficou ancorada. Para termos dimensão de como a ação foi penalizada, em janeiro de 2022 eu tinha 505 ações num total de R$ 9.945,20. No decorrer do ano fiz dois aportes em BBDC3 e fechei o ano com 617 ação com um montante de R$ 8.304,82. 

Entendo que o mercado está cético quanto a evolução dos resultados do Bradesco, ainda mais com a inadimplência alta e o recente caso das Americanas, contudo passam-se os trimestres e, apesar das intempéries, o banco tem queda no lucro mas não apresenta prejuízo (com um ROE de 14%). 

Portanto, seguirei focado na estratégia de acumular 1.000 ações do BBDC3 usufruindo o benefício das bonificações. 

No tocante ao recebimento de proventos, dezembro recebi os tradicionais juros sobre capital do Bradesco e os rendimentos do Kilima. O montante recebido foi de R$ 16,39.

As empresas que sou sócio não foram muito generosas com os acionistas em 2022. A maior parte delas retiveram caixa e o fluxo de proventos minguou.

Os proventos vieram abaixo do esperado em 2022, porém em 2023 o valor provisionado supera a cifra do ano passado. Isso que estamos no primeiro mês do ano. Então eu penso que esse ano tem boas chances de superar o recorde de proventos de 2021 (R$ 1.019,99). 

Considerei o provento pago em 2022 na coluna DPA (Dividendo por ação) multiplicando pelas ações que tenho hoje. Com o incremento das novas ações que comprarei ao longo do ano a tendência é que o recorde de 2021 seja superado. 

Superando esse número, eu teria 33% a mais de poder de compra (considerando o aporte de R$ 260,40 em 12 meses). Suavemente os efeitos dos juros compostos estão aparecendo.

Com o aporte e reinvestimento estimo investir em 2023 acima de R$ 4 mil. Considerando que hoje a carteira está nos patamares dos R$ 25 mil, num cenário otimista almejo a carteira acima dos R$ 30 antes do final do ano. 

Temos cenários de recessão em todo o mundo, mas (na minha humilde opinião) as bolsas já precificaram algumas dessas adversidades de economias menos aquecidas. Por isso penso que 2023 vai surpreender positivamente.

Sobre o aporte do mês, optei pelas ações da Irani Celulose On. Além dos indicadores atrativos, a empresa acabou de integrar o índice IDIV frente ao histórico de remuneração dos acionistas. Ano passado ela agraciou os acionista em R$ 0,63 por ação. Abaixo o histórico de proventos pagos em 2022:

Espero que a cotação não suba muito nos próximos meses para que eu consiga comprar, pelo menos, umas 100 ações em 2023. 

 

Para esse mês é isso que gostaria de compartilhar com vocês. 

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Abraços efusivos, bons investimentos e até o próximo mês.