Sou um sujeito simples de predicados peculiares que investe mensalmente 20% de um salário mínimo em ações. Comecei em 2012 e vou (a princípio) até 2042.
Histórico de proventos recebidos e aporte (mensal):
Histórico de proventos recebidos e a receber (anual):
Bom dia, boa tarde, boa noite, estimados amigos! Findamos mais um doze avos do ano e cá estamos para mais uma atualização deste humilde projeto de investimentos.
Apesar de novembro ter tido retorno de 4,59% a carteira deixou a desejar frente ao IBOV (+12,54%). As ações que compõem o portfólio não tiveram a mesma performance da média da bolsa e fechei o penúltimo mês do ano com patrimônio de R$ 32.433,16.
No tocante ao recebimento de proventos, usualmente novembro é um mês generoso com o acionista e esse ano essa sina se repetiu: recebi R$ 231,80 (terceiro melhor resultado de proventos recebidos no ano).
Além dos tradicionais juros sobre capital do Bradesco e os rendimentos do fundo imobiliário recebi proventos da Irani e da CEB. O reinvestimento vai representar 87,80% do aporte e para dezembro terei R$ 495,80 para comprar mais ações.
Sobre o racional da compra do mês, optei pelas ações da Tupy pois há alguns meses eu aguardava uma queda mais expressiva na cotação mas perdi a paciência e aumentei a posição pagando R$ 25,60 cada exemplar.
Frente as sinergias da aquisição da MWM a receita segue evoluindo. Desde 2020 a receita segue crescendo todo o trimestre.
Existe um certo preconceito com a natureza do negócio da Tupy: muitos investidores não se interessam em ser sócios da companhia devido o foco dela em motores a combustão. Contudo, frente às iniciativas renováveis, a humanidade ainda vai depender muito dos motores a combustão para sobreviver.
Como sugere na imagem retirada da última apresentação da empresa a energia renovável dobrou nos últimos 5 anos mas ainda assim não é suficiente frente a evolução da demanda. O mundo vai seguir dependendo de energia fóssil de petróleo, gás e carvão.
E além de fornecer peças sofisticadas para montadoras em todo o mundo a Tupy tem potencial de crescer ainda mais com as novas soluções de descarbonização da MWM. A aquisição ampliou o portfólio da empresa para oferecer outras alternativas de reaproveitamento de resíduos para os clientes.
Investir na Tupy é ir contra a tendência, uma vez que existe todo um apelo para veículos elétricos. Mas ela é uma empresa necessária para a evolução da humanidade. São vários organismos dependentes de empresas que forneçam peças para máquinas pesadas para infraestrutura, montadoras de automóveis entre outros veículos pesados estratégicos (navais e agronegócio) que dependem de combustão para funcionar.
E o processo de usinagem é complexo e sofisticado. São necessários milímetros de precisão para peças que suportarão alta pressão dos motores. Isso limita consideravelmente a entrada de novos competidores no mercado.
Para esse mês era isso que gostaria de compartilhar com vocês.
Reforço o convite para me acompanharem no Instagram e YouTube.
https://www.instagram.com/investidormiserave/
Abraços efusivos, bons investimentos e até o próximo mês!
Investimento do mês: Kilima FIC Fundo Imobiliário Suno 30
Adquiri 34 unidades a R$ 8,33 o exemplar.
Proventos recebidos em outubro:
Composição da carteira:
Desempenho:
Pizza:
Evolução patrimonial:
Histórico de proventos recebidos e aporte (mensal):
Histórico de proventos recebidos e a receber (anual):
Bom dia, boa tarde, boa noite, estimados amigos! Findamos mais um doze avos do ano e cá estamos para mais uma atualização deste humilde projeto de investimentos.
Antes mais nada quero me desculpar pelo atraso nas postagens, por motivo de força maior, nos últimos meses não consegui atualizar o blog na frequência que gostaria mas em breve retomarei às atualizações com mais celeridade.
Ainda sobre o mês de outubro, tive resultado abaixo do esperado, performance de -6,56% (enquanto o IBOV caiu "apenas" 2,94%). Com isso, o patrimônio fechou em R$ 30.745,75.
No tocante ao recebimento de proventos, além dos tradicionais rendimentos do KISU11 e BBDC3, SHUL4 e TUPY3 também remuneraram os acionistas. O montante recebido no mês importou em R$ 139,92 (representando 53% do aporte).
Somando os proventos recebidos mais o desembolso mensal de R$ 264,00 no mês de novembro haverá disponibilidade de R$ 403,92 para investimento em novas ações deste humilde projeto.
Em relação ao racional da compra do mês, optei pelas cotas do KISU11 para alcançar o rendimento passivo de 10% do aporte mensal. Ainda não cheguei lá, todavia com a compra das cotas deste mês eu "garanto" aproximadamente R$ 22 por mês de rendimentos.
Se os rendimentos de KISU11 e BBDC3 se mantiverem, em 2024 terei um "13º" aporte somente com esses rendimentos mensais. Sei que são cifras humildes mas como sempre reforço por aqui: essas pequenas vitórias que nos estimulam a manter o foco e seguir o objetivo.
Para esse mês era isso que gostaria de compartilhar com vocês.
Reforço o convite para me acompanharem no Instagram e YouTube:
https://www.instagram.com/investidormiserave/
Abraços efusivos, bons investimentos e até o próximo mês!
Histórico de proventos recebidos e aporte (mensal):
Histórico de proventos recebidos e a receber (anual):
Bom dia, boa tarde, boa noite, estimados amigos! Findamos mais um doze avos do ano e cá estamos para mais uma atualização deste humilde projeto de investimentos.
Encerrei setembro com saldo patrimonial recorde: R$ 32.641,95. O reinvestimento dos proventos está sutilmente fazendo efeito e o desempenho ficou em 3,50% enquanto o IBOV performou em 0,71%.
No tocante ao recebimento de proventos, em setembro recebi R$ 18,79 (os tradicionais rendimentos mensais do fundo imobiliário e dos juros sobre capital do Bradesco).
No ano o total de proventos recebidos e a receber está em R$ 1.751,08. Alimento as expectativas de superar o patamar de R$ 2 mil uma vez que os últimos meses do ano as empresas costumam ser generosas com os acionistas.
O racional da compra do mês se embasou no objetivo de alcançar mil ações da Irani Celulose. Sempre que entra um provento mais polpudo eu direciono o aporte nela. Todavia, com a cotação próxima ao patamar dos R$ 11 estou considerando repensar o desafio.
Adquiri 36 ações e agora tenho 463 unidades (46,3% do objetivo). Em dezembro do ano passado tinha 198 ações. Em 2023, até o momento, comprei 265 ações. A tendência é que o aporte do mês de dezembro seja nela, com isso, vou fechar o ano com mais 500 RANI3.
Meu preço médio está em R$ 8,75 e, considerando o fechamento de 29 de setembro (R$ 12,67) a rentabilidade está em 44,80%. Os proventos que recebi dela neste ano importaram em R$ 258,08.
Há alguns dias o perfil de relacionamento da Irani publicou algumas imagens bem interessantes sobre o robusto programa de recompra de ações.
A recompra das próprias ações proporciona aumento de rentabilidade pro acionista, uma vez que mesmo que o lucro não cresça, são menos ações para dividir o resultado.
A abertura de programas de recompra sugere que a administração entende que o preço da ação está descontado. Com a demanda maior pelos papéis da empresa a tendência é de aumento na cotação.
Por isso a Irani acaba sendo uma opção interessante de investimento para longo prazo: além do aumento da cotação o dividendo por ação também cresce.
Importante: eu invisto mas isso não é recomendação de investimento.
Para esse mês era isso que gostaria de compartilhar com vocês.
Reforço o convite para me acompanharem no Instagram e YouTube:
Histórico de proventos recebidos e aporte (mensal):
Histórico de proventos recebidos e a receber (anual):
Bom dia, boa tarde, boa noite, estimados amigos! Findamos mais um doze avos do ano e cá estamos para mais uma atualização deste humilde projeto de investimentos.
E o mês de agosto trouxe uma trégua na pressão compradora dos investidores. O índice IBOV teve desvalorização de -5,09% enquanto a carteira do projeto performou em -1,96%. Mesmo com a queda mantive o patamar acima dos R$ 31 mil (mais precisamente R$ 31.273,83).
No tocante ao recebimento de proventos, agosto foi mais um mês que os proventos engordaram o aporte com destaque para a Irani que pagou R$ 97,81. O total recebido no mês importou em R$ 116,60.
E como mencionado nas postagens anteriores, sempre que tiver algum provento mais polpudo o foco do aporte será nas ações da Irani. A meta é alcançar mil ações e com o reinvestimento, encurtar esse caminho.
Contudo, o objetivo está se distanciando uma vez que a cotação segue subindo e com potencial de subir mais ainda:
Considero repensar o objetivo das mil ações caso a cotação siga subindo. Talvez alcançar 500 exemplares de RANI3 e aguardar uma eventual queda para aumentar a posição.
Frente aos esforços da empresa para aumentar a produção, alongar a dívida sem comprometer as margens, o lucro por ação segue crescendo e a procura pelos papéis da Irani tende a aumentar.
Mesmo descontando o efeito não recorrente do resultado o retorno sobre o patrimônio está próximo 20%. Outro fator que proporciona alta nas cotações são os programas de recompra. Até março deste ano foram adquiridas 8 milhões de ações (3,33% do total de ações) e segue novo programa que vai até fevereiro de 2024 que pretende adquirir até 9 milhões de ações (4% do total de ações). Mesmo que o lucro não cresça o dividendo por ação vai aumentar e a cotação tende a seguir rompendo máximas históricas.
Não me sinto muito confortável em aportar em empresa atingindo máxima histórico, por isso vou pensar em algum outro ativo para reinvestir os dividendos ou montar alguma posição de caixa em tesouro Selic.
Se tiverem alguma sugestão de empresa para eu estudar sintam-se confortáveis para indicar.
Para esse mês era isso que gostaria de compartilhar com vocês.
Reforço o convite para me acompanharem no Instagram e Youtube.
https://www.instagram.com/investidormiserave/
Abraços efusivos, bons investimentos e até o próximo mês!
Investimento do mês: Companhia Energética de Brasília PNA
Com a venda da posição da Grendene adquiri 154 unidades a R$ 12,64 o exemplar.
Proventos recebidos em julho:
Composição da carteira:
Desempenho:
Pizza:
Evolução patrimonial (novo recorde):
Histórico de proventos recebidos e aporte (mensal):
Histórico de proventos recebidos e a receber (anual):
Bom dia, boa tarde, boa noite, estimados amigos! Concluímos mais um doze avos do ano e cá estamos (atrasado de novo) para mais uma atualização deste humilde projeto de investimentos.
Antes das atualizações de proventos recebidos, evolução patrimonial entre outras informações pertinentes, gostaria de formalizar que alcancei 11 anos de atividade deste projeto de investimentos.
Aniversários nos remetem a reflexões do que foi alcançado e do que está para ser conquistado. Certamente o resultado alcançado poderia ser melhor se tivesse sido mais diligente no filtro de compra das empresas, aplicado o recurso em algum título do tesouro, ter delegado o recurso a um fundo ou até mesmo investir no BOVA11.
Contudo o projeto segue essa proposta independente de investimento e, bem ou mal, os dividendos recebidos permanecem evoluindo ano após ano o que me faz vislumbrar um horizonte de proventos superiores ao aporte num futuro não muito distante.
Mas sem mais delongas, vamos ao que interessa: o desempenho da carteira do mês de julho ficou em 4,12% enquanto o IBOV valorizou 3,72%.
O patrimônio bateu novo recorde alcançando o patamar de R$ 31.636,20. Os proventos reinvestidos seguem turbinando o desempenho e avanço patrimonial. Em julho o total de dividendos recebidos importou em R$ 144,19 (54,62% do aporte mensal).
No tocante ao racional da compra do mês, zerei a posição em Grendene e iniciei nova posição na Companhia Energética de Brasília (CEBR5). O motivo de vender Grendene é que ela estava em quarentena na carteira e apresentou outro resultado fraco com um dividendo de menos de R$ 0,02 por ação.
O valor que liquidou da venda mais os proventos recebidos de junho e aporte do mês foram destinados para compra da CEBR5. A seguir relaciono os motivos que embasaram a compra:
* Valor de mercado 970mm, 600mm em caixa e dívida zero
* Cotação abaixo do valor patrimonial
* Lucro de R$ 188 milhões nos últimos 12 meses (ROE de 18,8%)
* Margem líquida de 80,7%
A margem mais alta se deve ao ganho financeiro desse caixa robusto e de receita não depender mais da distribuição de energia uma vez que este braço da empresa foi vendido (a margem das empresas de distribuição de energia são bem menores que empresas de geração e transmissão).
Entendo que estou com quase 1/3 da carteira em empresas de energia elétrica contudo são empresas com condições financeiras favoráveis: duas delas (Emae e CEB) não possuem dívidas. E comparando com a Taesa, a alavancagem da Transmissão Paulista ainda é conservadora.
E o que também embasou a decisão de aumentar a posição em mais uma empresa de energia elétrica é a estratégia de expansão da Eletrobrás de ampliar participação em empresas que ela já detém posição.
Na CEB ela não possui participação, todavia na Emae ela tem 39% do total de ações (quase 65% das ações preferenciais). E na Transmissão Paulista ela possui 35% do total de ações (51% das preferenciais e 9,7% das ordinárias).
No eventual caso de fechamento de capital a TRPL3 os demais acionistas receberiam prêmio para ceder o controle (apesar de não saber sobre o tag along). Mas se oferta foi atrativa dificilmente os controladores recusarão a proposta.
No caso do Emae, a tendência é que haja valorização não só pelo prêmio ofertado ao controlador mas também da gestão mais eficiente que usualmente a iniciativa privada entrega. Isso desperta o interesse de mais investidores e a procura pela ação tende a aumentar e a cotação subir.
Mas caso esses fatores condicionais não se concretizem me sinto confortável em ser sócio delas e seguir acumulando participação. Só não aumento posição nelas devido o foco de alcançar mil ações da Irani e o preço médio estar acima do valor que paguei. Contudo, assim que concluir o projeto de 1k de ações da RANI3 pretendo aumentar a posição nessas elétricas.
Reforçando que nada aqui é recomendação de compra ou venda. Invisto por conta própria e seguir recomendação de quem não é profissional nem sempre dá certo.
Para esse mês era isso que gostaria de compartilhar com vocês.
Reforço o convite para me acompanharem nas redes.
https://www.instagram.com/investidormiserave/
Abraços efusivos, bons investimentos e até o próximo mês.
.png)
.png)
.png)
.png)
%20x%20aporte.png)
.png)
.png)
.png)
.png)
.png)
